看漲 Solana 和以太坊生態，看跌 RWA 和 NFT 交易
看漲 Solana、以太坊、AI 賽道、LayerZero、Cosmos 生態，個人認為 2024 年 RWA 敘事將會放緩，看跌 Base 的發展，而 GMX 風格的平台市場份額將會被由市場做市商管理的中央限價單簿和基於意圖的 DEX 取代。
看漲敘事：
1）Solana 在牛市初期已經成為贏家。Jito 和 Pyth 的巨額空投隻是開始，接下來還有 Jupiter、Tensor 和 Margin.fi；
2）市場已經開始意識到現貨 ETF 對加密貨幣資金流的重要性，預計 2024 年中期批準 ETH 現貨 ETF 之前，將重演和比特幣同樣的劇本；
3）L2 生態係統的成熟；
4）我預計 LayerZero 會帶來全鏈代幣的新趨勢。賬戶抽象將允許用戶持有資產並在他們最喜歡的 L2 或 L1 上進行交易，而不是不斷地跨鏈；
5）2024 年，將有多個 AI 項目進入前 50 市值；
6）盡管 ATOM 治理中存在混亂、創始人問題、團隊分歧以及 Cosmos Hub 缺乏實際效用等問題，但 Tendermint 共識和互操作性都是出色的技術，最終可能會在 2024 年帶來良好的投資；
7）比特幣區塊空間需求必須隨著時間的推移而增加，以確保網絡安全。我正在關注 DEX、錢包基礎設施、穩定幣和借貸市場，尋找簡單的 DeFi 上升空間；
8）預計將有原生加密遊戲吸引原生的和非原生用戶；
9）Curve/Frax/Convex 生態係統蓬勃發展；
10）基於意圖的 DEX 是 0 到 1 的創新：Symm_IO 有著良好的開端，盡管創始團隊是垂死的 Fantom 生態係統的成員。
看跌敘事：
1）RWA 敘事放緩：加密貨幣正在追求所有傳統金融投資者追求的同樣收益，我預計這種產品的需求會在真正獲得動力之前減弱；
2）看跌 Base：我不認為 Base 吸引用戶很困難，如何吸引團隊在鏈上構建生態才是困難的；
3）NFT 交易量不會像 2021 年狂熱時期那麼高；
4）2024 下半年之前比特幣 ETF 資金流入較少：我預計直到明年第三季度才會出現大量資金流入。我認為目前大多數散戶和高淨值投資者已經通過個人賬戶或私募基金進行了投資；
5） GMX 風格的平台將會失去市場份額，轉向由市場做市商管理的中央限價單簿（例如 dYdX、Hyperliquid 和 Vertex）和基於意圖的 DEX（例如 Thena、IntentX、Pear Protocol、Based Markets）所取代。
Solana 生態梳理：有何布局機會？
Solana 生態項目，包括 DeFi、DePIN 及 AI 等賽道。
DeFi 領域：
1）Orca：SOL 生態中交互最絲滑體驗最好的 DEX，具有頂級資本加持：Polychain、Coinbase Ventures 及 Solana Capital；
2）Marinade：SOL 上非托管流動性質押協議，質押 SOL 代幣可以獲得 mSOL 作為回報，mSOL 可以在 SOL 生態係統中自由流通，可參與其他 DeFi 應用，如借貸、交易、預言機等。也可隨時贖回。項目沒有 VC，完全自發形成現金流。目前 SOL 生態 TVL 排名第一。但市值隻有 78M；
3）Pyth Network：更快的價格更新頻率，數據類型多樣性，置信區間能夠保障協議和用戶，可實現跨鏈喂價。未來在 RWA 和跨鏈互操作性跟 LINK 有的比。
GameFi 領域：
1）Aurory：JRPG 風格的遊戲，借鑒了回合製戰鬥類型的遊戲鼻祖「寶可夢」；
2）Star Atlas：一款以太空為主題的大型多人在線遊戲 (MMO)，遊戲圍繞太空探索、領土控製和政治統治展開；
3）Kineko：一家擁有賭博許可證和 DeFi 集成的在線菠菜公司，賭場各類紙牌遊戲和體育菠菜。擁有 KNK 代幣可以讓您獲得收入分成和治理權。同時賭場利潤的 33.33% 用於回購銷毀 KNK 代幣。
Depin 領域：
1）Helium：DePIN 賽道先驅，其生態網絡最成熟，相對其他 IOT 的生態來說也是更強的，在 Helium 的扶持下，其生態項目 MOBILE 在北美十分受歡迎，漲幅驚人；
2）Helium Mobile：Helium 旗下 5G 業務，專為移動網絡提供去中心化 5G 網路基礎設施；
3）Hivemapper：一個去中心化的地圖采集應用。貢獻者通過安裝官方的行車記錄儀就可以進行數據采集，同時可以賺取 HONEY 作為獎勵。
AI 領域：
1）Render Network：分布式 GPU 渲染算力網絡；
2）Synesis One：世界上第一個 AI 眾包型 Train2Earn 平台，任何人都可以訓練 AI 並 因此獲得獎勵。該平台通過 X2Earn 模式為全球人工智能公司創造一個公平的競爭環境，無論他們身處什麼地區；
3）Nosana CI：分布式 GPU 網絡協議，允許任何人租用算力，從而降低成本；解決市場上 GPU 短缺的問題，使個人和企業更容易獲得必要的算力，擺脫高昂硬件成本束縛。
最後的最後，還有很多其實都沒寫進來，比如具體的機會，具體的決策，這些東西往往不是一篇文章能概括的。
