股票期貨漲跌沒有關聯。
1、交易方向的不同：股票是單向：買漲。期貨則是雙向的：買漲、買跌。
2、資金的使用不同：股票100%交易資金，而期貨是5%-10%的交易資金。
3、持有時間的不同：股票是可以長期持有的，而期貨是一年。
4、炒作的不同：股票可進行人為的控製，期貨想人為控製很難。
5、消息麵的不同：股票有內部和政府的消息的、但期貨是連動的，投資者最直接來源是看新聞及報紙。
6、心態的不同：股票的風險如果是50%的話，那麼期貨就是90%以上了。
7、操作的不同：股票不懂可以經常看看，個人也可參與買賣;而期貨如果不懂看是學不會的，如果盲目參與的話，隻會虧死。
股指期貨鬆綁步伐漸近 對A股有什麼影響
上市前趨勢
18月10日周三，美股開盤前，美股三大股指期貨齊漲。截至發稿時，道指期貨上漲026%，標普；標普500期貨上漲033%，納斯達克期貨上漲043%。
2截至記者發稿時，德國DAX指數上漲031%，英國富時100指數上漲016%，法國CAC40指數下跌001%，歐洲斯托克50指數下跌006%。
3截至發稿時，WTI原油下跌169%，至8897美元/桶。布倫特原油下跌165%，至9472美元/桶。
市場新聞
今晚重磅來襲！美國7月CPI可能有所緩解，但壓力依然存在。北京時間8月10日，20336030，美國將公布7月消費者物價指數(CPI)。經濟學家預計CPI同比上漲87%，低於6月份的91%。剔除能源和食品的核心CPI預計同比增長61%，6月份為59%。這意味著美國的通貨膨脹可能已經在6月份見頂。盈餘證券高級經濟學家何塞托雷斯表示，“6月可能是通脹的高峰，除非地緣政治緊張局勢再次加劇，天然氣和石油價格再次飆升。”火熱的通脹數據對美股意味著什麼？Torres表示，市場估值將下跌，市場希望美聯儲在2023年末停止加息，並可能在2023年初降息。加上上周五強勁的就業報告，這一CPI數據可能會破壞市場情緒。
歐洲的經濟真的很慘：“垂死掙紮”再來個大旱，運輸大動脈就要被切斷了。由於水分蒸發，歐洲主要交通動脈萊茵河的水位正在下降。預計8月12日起，部分重點河段不通航。對此，德國官員表示，萊茵河水位已降至危險低點，內河航運可能在幾天後停止。企業和工廠不得不減少運輸能力，甚至被迫停產。萊茵河已經幹涸到臨界水位，船隻幾乎無法通過，阻礙了柴油、煤炭等大宗貨物的流通。與此同時，隨著俄羅斯切斷天然氣供應，造成歐元區通貨膨脹，歐洲已經麵臨幾十年來最嚴重的能源供應危機。當歐洲各國政府試圖阻止能源危機使該地區陷入衰退時，一條無法通行的河流可能會阻斷從燃料到化學品的一切流通。
俄羅斯將恢複通過“友誼”管道南線的原油運輸，並向中歐輸送石油。周三，俄羅斯石油管道運輸公司表示，在烏克蘭確認收到俄羅斯通過其領土向匈牙利和斯洛伐克運輸石油的過境費後，準備恢複經由“友誼”管道的南線石油運輸，該管道將於當地時間今天下午4點重啟。匈牙利石油天然氣集團(MOL)早前表示，已同意烏克蘭與俄羅斯就恢複通過“友誼”管道運輸石油的談判，並已支付部分途經烏克蘭的管道使用費。在匈牙利唯一的煉油廠介入解決向烏克蘭支付過境費的問題後，俄羅斯準備恢複向中歐的石油管道運輸。俄羅斯石油管道運輸公司表示，通過德魯日巴管道南段供應的原油可能於周三晚些時候抵達斯洛伐克。
全球供應鏈壓力有所緩解。經曆了18個月的動蕩後，最新數據顯示，貨運市場已經複蘇。根據國際貨運公司Freightos的數據，一個40英尺高的金屬箱的運輸成本與去年秋季的峰值水平相比下降了約45%。盡管洛杉磯港在今年6月創下了一個世紀以來最繁忙的紀錄，但洛杉磯港外排隊等候的船隻數量比年初下降了75%。此外，供應鏈門戶網站Flexport跟蹤的空運交付時間也有所改善。紐約美聯儲編製的全球供應鏈壓力指數比7月份的峰值下降了57%。根據Samp；amp；的最新月度調查。p全球采購經理，大多數大型經濟體的企業都報告說，7月份原材料和成品的交付時間縮短了。歐盟委員會主導的一項調查顯示，材料和設備的短缺不再是限製歐洲製造商生產的因素。
泰國央行加息25個基點，預計年底國內經濟將恢複到疫情前水平。當地時間8月10日，泰國央行宣布，貨幣政策委員會以6比1的投票結果決定將基準利率上調25個基點，從05%上調至075%。泰國央行表示，經濟複蘇持續加強，預計今年年底泰國經濟將恢複到疫情前水平。此外，央行預計2023年通脹將維持在較高水平，與此前預測基本持平，然後在2023年逐步降低至目標區間。泰國央行行長謝塔布此前表示，泰國將確保任何加息都不會損害經濟複蘇。
個股新聞
比特幣基地(硬幣。美國)Q2業績大幅下滑，第三季度交易量指引下調。比特幣基地第二季度淨收入為8026億美元，低於分析師平均預期的8664億美元，也低於去年同期的203億美元；每股虧損498美元，低於市場預期的每股123美元。此外，比特幣基地Q2公司2月份的活動量為900萬，上一季度為920萬，去年同期為880萬；交易額為2170億美元，低於上季度的3090億美元和去年同期的4620億美元。
Roblox(RBLX。美國)Q2預訂量同比下降4%，盤前下降近15%。Roblox公布了第二季度業績，其中公司第二季度預訂金額為6399億美元，同比下降4%，低於市場預期的6572億美元。營業收入為5912億美元，同比增長30%，但也遠低於市場預期的626億美元。每股淨虧損30美分，大於市場預期的21美分。日均活躍用戶數(DAU)同比增長21%至5220萬。與上季度28%的增速相比，增速明顯放緩，比華爾街的預期略小100萬；用戶參與遊戲的累計小時數同比增長16%，達到113億小時。每DAU的預訂金額為1225美元，同比大幅下降21%。截至記者發稿時，該股盤前下跌近15%。
CYD。美的上半年營收同比下降322%，其發動機總銷量同比下降366%。玉柴國際H1營收為人民幣86億元，同比下降322%，去年同期為人民幣126億元；歸屬於股東的淨利潤為9370萬元，去年同期為2537億元；基本和
攤薄每股收益為229元，去年同期為621元。H1毛利潤為14億元，去年同期為16億元;毛利率由去年同期的129%增至159%，增加的主要原因是國六發動機銷售利潤率提升，並且越野車銷量有所增加。發動機總銷量為180911台，較去年同期的285342台下降366%。玉柴國際在7月派發了每股普通股040美元的現金股息。
本田汽車(HMCUS)Q1歸母淨利潤同比下降329%，上調全年營收及營業利潤預期。本田汽車Q1營收383萬億日元，上年同期為358萬億日元，同比增長69%;歸母淨利潤為149219億日元，上年同期為222512億日元，同比下降329%。基本及攤薄後歸母每股收益均為8723日元，上年同期為12887日元，同比下降416%。營業利潤為222216億日元，上年同期為243210億日元，同比下降86%;營業利潤率為58%，上年同期為68%。該公司指出，原材料成本大幅上漲對一季度營業利潤造成負麵影響。
台積電(TSMUS)7月營收186763億新台幣，同比增長499%。台積電7月營收186763億新台幣，同比增長499%，環比增長62%。2023年1月至7月營收總計121萬億新台幣，同比增長411%。
套現340億美元!軟銀(SFTBYUS)將提前結算242億份阿裏巴巴(BABAUS)遠期合約。周三，軟銀董事會批準提前對約242億份美國存托憑證(ADR)的預付遠期合約進行實物結算。上述股份結算將在8月開始，並於9月完成，結算完成後，軟銀在阿裏巴巴中的持股比例將從6月底的237%降至146%。根據阿裏巴巴發布的聲明，軟銀將提前結算的預付遠期合約涉的股份占該公司已發行股份總數的約9%。軟銀預計，公司將通過減持阿裏巴巴股份獲得超過340億美元的收益。此前，軟銀二季度就已通過出售阿裏巴巴的遠期合約籌集了105億美元的資金，並在7月1日通過此類合約再次籌得68億美元的資金。
馬斯克減持792萬股特斯拉(TSLAUS)股票，今年開始交付Semi電動卡車。特斯拉首席執行官馬斯克於8月5日至8月9日減持了約792萬股特斯拉股票，總計套現約69億美元。而就在四個月前，這位世界首富表示，他沒有進一步出售特斯拉股票的計劃。馬斯克在過去的10個月裏賣出了價值約320億美元的特斯拉股票。此外，馬斯克在最新推文中表示，500英裏行駛裏程的特斯拉Semi電動卡車將於今年開始發貨，同時還表示市場期待已久的Cybertruck將於明年開始發貨。
重要經濟數據和事件預告
北京時間20:30：美國7月CPI。
北京時間22:00：美國6月批發庫存月率終值(%)。
北京時間22:30：美國截至8月5日當周EIA原油庫存、戰略石油庫存。市場預期原油庫存將下降40萬桶，前值增加了4467萬桶。
次日北京時間淩晨00:00：美國8月IPSOS主要消費者情緒指數PCSI。
次日北京時間淩晨01:00：美國8月10日10年期國債競拍。
北京時間23:00：2023年FOMC票委、芝加哥聯儲主席埃文斯就美國經濟和貨幣政策進行討論。此外，次日北京時間淩晨02:00：2023年FOMC票委、明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利就通脹進行討論。近來這兩位美聯儲官員已表明其鷹派立場，而7月CPI數據料將影響他們的言論。
次日北京時間淩晨00:00：英國央行首席經濟學家皮爾發表講話。
業績預告
周四早間：迪士尼(DISUS)、Coupang(CPNGUS)
周四盤前：加拿大鵝(GOOSUS)、叮咚買菜(DDLUS)
相關問答：美股期貨開盤時間是什麼時候？1夏令時(3月-11月)，美國東部時間上午8:30-下午3:00，為北京時間21:30-次日4:00，交易時長6個半小時，中間無休。2冬令時(11月-次年3月)，美國東部時間上午9:30-下午4:00，相當於北京時間22:30-次日淩晨5:00，交易時長6個半小時，中間無休。：美股三大股指期貨是指納指期貨、道指期貨以及標普500指數期貨。在一定程度上，美國三大指數的走勢會影響美國三大股指期貨的走勢，即當三大指數下跌時，三大股指期貨也可能會下跌，當三大指數上漲時，三大股指期貨也可能會上漲，但是這種關係不是絕對的，即三大股指期貨的走勢也可能會獨立三大指數的走勢。世界各地的股票市場指數是全球和國家特定經濟體的強有力指標。在美國，標準普爾500指數（S如果是賣出開倉，則對手價格是買入價格。以對手價格委托可以保證交易立刻成交。排隊價：如果你是買入開倉，則排隊價是買入價格；賣出開倉，則排隊價是賣出排隊價 價格。為什麼叫排隊價呢？因為當你以排隊價委托時，委托單不能立刻成交，而是進入排隊隊列，比如買入單是 2674 400，也就是說現在有 400 手的 2674 買入 掛單在排隊，如果你也以 2674 買入開倉 1 手，那麼你排在第 401 手。排隊價格的優點是成交價格會比對手價委托有利 1 個點，缺點是成交慢，如果行情順著你 的委托價格方向走，可能就無法成交。
最新價：最新價就是上一筆成交的價格，這個價格一般在買入價格和賣出價格之最新價之間來回跳動。
追價：即按最新價掛單但最新價發生變化未能立即成交，在設定的時間間隔後，追價 係統會自動撤單並且重新按最新價掛單。
超價：就是在委托下單前先行設置，在下單時係統就會自動在有利於成交的方向超價 加減 N 個最小變動價位，提高成交幾率
市價：以漲停價發出買入委托，以跌停價發出賣出委托。一般用在追快速行情的市價 時候，優點是保證成交，缺點是成交價格不是很好，一般用在成交量和持倉量都很大的主力合約上，如果用在交投不活躍的品種上，成交價格可能對期貨投資者 很不利。
漲停價：當天可以委托和成交的最高價格。如果以這個價格委托買入，價格會以漲停價 當前的對手價立刻成交。
跌停價：當天可以委托和成交的最低價格。如果以這個價格委托賣出，價格會以 跌停價 當前的對手價立刻成交。 交易軟件裏設置這些價格，主要是為了交易的快速和方便，如果期貨投資者想自 己設定價格，可以采用限價指令，即在價格框裏麵輸入價格的數字。
限價：是投資者自己確定一個價位下委托單，買進會按等於或低於委托價成交，限價賣出會按等於或高於委托價成交，但不能保證一定成交
結算價會不會影響利潤？
很多剛期貨開戶的期貨投資者對這個結算價不理解，因為期貨盤中的利潤是按開倉價格計算，一旦結算後，利潤就按結算價計算，結算單上的利潤和盤中顯示的利潤不同。於是很多期貨投資者新手都詢問：
在回答這個問題前，我們先解釋下為什麼期貨有個結算價格：期貨是現在進行買賣，但是在將來進行交割的標的物。期貨會在交割日在買賣雙方發生交割，如果這個交割設定為收盤最後一筆交易的價格顯然不合適，所以一般會以最後一天的加權平均價格來計算，這就是結算價。從這裏我們能看出，結算價的設計是為了交割服務的。但對於個人投資者，無法參與交割，所以結算價的意義不大。個人投資者期貨交易的盈虧最終僅僅與開倉價和平倉價的價差相關。
有的投資者可能還奇怪：結算單上的結算價算出來的利潤確實和我盤中的利潤不一樣，怎麼辦？不要著急，等到交易開始的時候，你再看看：盤中的利潤僅僅和開倉價格有關係，期貨結算價不會影響最終平倉利潤。
內盤和外盤什麼意思
所謂內盤就是期貨在買入價成交，成交價為申買價，說明拋盤比較踴躍。在買入價的成交計入內盤：當成交價在買入價時，將現手數量加入內盤累計數量中。當內盤累計數量比外盤累計數量大很多，而價格下跌時表示很多人在強拋賣出。外盤則正好相反。
例子：如果甲下單5572元買，乙下單5573元賣，當然不會成交。這時，有丙下單5573元買，於是乙的持倉就賣給丙了，此時的成交價是5573元，現手的顏色是紅的，丙就是主動性買盤，這筆交易就計入到外盤裏麵。如果丁下單5572元賣，於是甲和丁就成交了，這時候成交價是5572元，現手的顏色是綠的，丁就是主動性賣盤，此筆交易計入到內盤裏麵。 主動去適應賣方的價格而成交的，就是紅色，叫外盤。主動迎合買方的價格而成交的，就是綠色，叫內盤。
股指期貨
如果需要交易股指期貨，還要向中金所申請股指編碼，需要的條件有兩點：
1、10 筆商品期貨交易經曆。這個很容易完成，因為期貨是 T+0 交易，隻需 要選一個保證金少且成交量大的品種交易 10 筆就完成了（交易量大的合約可通 過交易軟件主力合約排名查看）。注意開倉+平倉算2筆。
2、50 萬的可用資金驗資 50 萬的可用資金驗資。由於資金需要體現在交易結算單上，所以必須要 在任何一個交易日下午 15：00 收盤前從銀行卡通過銀期轉賬轉移到期貨賬戶並過夜。 達到這兩點條件後，就可以通知期貨公司客戶經理為您申請中金所的交易編碼。申請到交易編碼後，就可以交易股指了。
集合競價
大連商品交易所、鄭州商品交易所、上海期貨交易所的集合競價時間是：交易日 8：55 到 8：59 為交易申報時間，可以下具體價位單子，8：59 到 9：00 為集合競價時間產生開盤價，不能下單；中金所集合競價時間是交易日 9：10 到 9：15 。
期貨交易的類型
套期保值：期貨的套期保值指企業通過持有與其現貨市場頭寸相反的期貨合約，套期保值 或將期貨合約作為其現貨市場未來要進行的交易的替代物，以期對衝價格風險的方式。企業通過套期保值，可以降低價格風險對企業經營活動的影響，實現穩健 經營。目前個人投資者不能進行套期保值交易。
交割 Tips：根據大連商品交易所交割細則：個人客戶持倉和焦炭、焦煤、鐵礦石非交割單位整數倍持倉不允許 交割。自交割月份第一個交易日起，交易所對個人客戶交割月份合約的持倉予以強行平倉。 根據鄭州商品交易所交割細則： 自進入交割月第一個交易日起，自然人客戶不得開新倉，交易所有權對自然人客戶的交割月份持倉予以強行平倉。 根據上海期貨交易所交割細則：某一期貨合約最後交易日前第三個交易日收盤後，自然人客戶該期貨合約的持倉應當為 0 手。自最後交易日前第二個交易日起，對自然人客戶的交割月份持倉直接由交易所強行平 倉。 中國金融期貨交易所的股指期貨及國債期貨則無此限製。因此我國期貨交易所不允許自然人參與所有商品期貨的交割，隻能參與金融期貨交割。
投機交易：交易者通過預測期貨合約未來價格的變化，以在期貨市場上獲取價差 投機交易 收益為目的的交易行為。
套利交易：利用相關市場或相關合約之間的價差變化，在相關市場或相關合約上套利交易 進行交易方向相反的交易，以期價差發生有利變化時，同時講持有頭寸平倉而獲利的交易行為。通常，套利被視為投機交易中的一種特殊的交易方式。
上證ETF50期權今日上市，為了讓投資者快速了解期權相關知識，深圳期貨課堂搜集整理8個問答，看完後就能快速入門。
期權
問1：上證50ETF期權是T+0麼？
答：和期貨一樣，上證50ETF是T+0交易。
問2:上海證券交易所外網公布了期權合約的開盤參考價，請問開盤參考價是如何計算的？
答： 50ETF期權合約上市首日開盤參考價采衍生品市場最常用的定價模型B-S模型計算。在該模型中，最重要的未知參數是反映標的證券價格將來變動情況的波動率，上交所用50ETF過去4個月的曆史波動率計算期權合約開盤參考價。開盤參考價僅用於計算上市首日漲跌停價格及開倉保證金。
由於波動率受標的證券價格未來變動、投資者預期等多種因素影響，不確定性較大，一般不會與曆史波動率完全一致。如果市場預期的波動率高於曆史波動率，則開盤參考價可能會低於其市場交易價格；如果市場預期的波動率低於曆史波動率，則開盤參考價可能會高於其市場交易價格。
問3:2月9日上市交易的上證50ETF期權合約有哪些？
答：2月9日上市交易的上證50ETF期權有認購、認沽兩種類型，四個到期月份，五個行權價格，合計40個合約。
到期月份為3月、4月、6月、9月。
2月6日上證50ETF的收盤價為2291元，根據行權價格間距， 5個行權價格為220元、225元、230元、235元、240元。
問4:股票期權的漲跌幅是如何規定的？
答：根據期權產品的特點，上交所對上證50ETF期權設置了非線性的漲跌幅度，漲跌幅度並不是期權自身價格的百分比，而是一個絕對數值。最大漲幅根據期權虛值和實值程度的不同而不同，平值與實值期權的最大漲幅為50ETF前收盤價的10%，而虛值則最大漲幅較小，嚴重虛值的期權最大漲幅非常有限，最大跌幅均為50ETF前收盤價的10%。
問5:股票期權的委托類型和股票相比有哪些不同？
答：上交所股票期權的委托類型除了與現貨相同的普通限價委托、市價剩餘轉限價委托、市價剩餘撤銷委托外，還增加了全額即時限價委托和全額即時市價委托。這兩種委托類型的含義是，如果不能立即全部成交，就自動撤銷。
問6:股票期權對持倉數量進行限製，盤中可以雙向持倉嗎？
答：投資者在盤中可以雙向持倉，即同時持有同一期權合約的權利倉和義務倉，收盤後交易係統將對雙向持倉進行自動對衝，投資者隻能單向持倉，即隻能持有同一期權合約的權利倉或義務倉。
