近日，海口市警方破獲一起以網絡虛擬貨幣“亞歐幣”為名的特大網絡傳銷案。海南跨亞歐網絡競技有限公司（簡稱跨亞歐公司）僅用一年時間就在全國範圍多個省市發展內、外盤會員4.7萬餘人，涉案金額40.6億元。該公司打著國資企業和業內專家的旗號，利用互聯網傳銷平台經營，再召開推介會、論壇等來宣傳其合法性和美好願景，令大量投資者受騙。隨著公司資金鏈瀕臨斷裂，投資者“高返點、高收益”的美夢破碎。
其實跨亞歐公司的經營模式是典型的傳銷模式。
什麼是虛擬貨幣？
不在金融行業從事的人估計對網絡虛擬貨幣有點陌生。看百度對虛擬貨幣的定義：廣義上說，網絡虛擬貨幣是指由一定的發行主體以公用信息網為基礎，以計算機技術和通信技術為手段，以數字化的形式存儲在網絡或有關電子設備中，並通過網絡係統(包括智能卡)以數據傳輸方式實現流通和支付功能的網上等價物;狹義上說，虛擬貨幣是指有別於有形貨幣的一種新型貨幣形式，它由一些大公司發行，通常出現在網絡遊戲中，因其具有一定的價值尺度，常被作為進行虛擬交易的支付貨幣。
也就是說，虛擬貨幣是指在網絡虛擬世界中所流通的代用貨幣，是指非真實的貨幣。知名的虛擬貨幣如百度公司的百度幣、騰訊公司的Q幣，Q點、盛大公司的點券，新浪推出的微幣(用於微遊戲、新浪讀書等)，俠義元寶(用於俠義道遊戲)，紋銀(用於碧雪情天遊戲)等，目前全世界發行有上百種數字貨幣。目前虛擬世界的網絡交易已經大大超出了人們的設想，已經形成了產、供、銷一條龍的龐大網上交易市場。而且，產生了專門從事“打幣”的職業打工一族；也出現了專門兌換各種遊戲幣的兌換店。
虛擬貨幣當中比較著名的，當屬比特幣。比特幣（Bitcoin：比特金）最早是一種網絡虛擬貨幣，數量有限，跟騰訊公司的Q幣類似，但是已經可以購買現實生活當中的物品，也可以套現，可以兌換成大多數國家的貨幣。它的特點是分散化、匿名、隻能在數字世界使用，不屬於任何國家和金融機構，並且不受地域的限製，可以在世界上的任何地方兌換它，也因此被部分不法分子當做洗錢工具。2013年，美國政府承認比特幣的合法地位，使得比特幣價格大漲。而在中國，2013年11月19日，一個比特幣就相當於6,989元人民幣。
2017年5月12日，全球突發比特幣病毒瘋狂襲擊公共和商業係統事件。英國各地超過40家醫院遭到大範圍網絡黑客攻擊，國家醫療服務係統（NHS）陷入一片混亂。中國多個高校校園網也集體淪陷。全球有接近74個國家受到嚴重攻擊。
虛擬貨幣本身不是傳銷，但打著比特幣或者虛擬貨幣的幌子進行虛擬詐騙的活動路見不鮮，實際上它們和虛擬貨幣一點關係沒有。
龐氏騙局
傳銷騙局歸根結底為龐氏騙局。龐氏騙局是對金融領域投資詐騙的稱呼，金字塔騙局（Pyramid scheme）的始祖。這種騙術是一個名叫查爾斯·龐茲的投機商人“發明”的，很多非法的傳銷集團就是用這一招聚斂錢財的。龐氏騙局在中國又稱“拆東牆補西牆”，“空手套白狼”。簡言之就是利用新投資人的錢來向老投資者支付利息和短期回報，以製造賺錢的假象進而騙取更多的投資。
共性特征
各種各樣的“龐氏騙局”雖然五花八門，千變萬化，但本質上都具有自“老祖宗”龐齊身上沿襲的一脈相承的共性特征。
低風險、高回報的反投資規律
眾所周知，風險與回報成正比是投資鐵律，“龐氏騙局”往往反其道而行之。騙子們往往以較高的回報率吸引不明真相的投資者，而從不強調投資的風險因素。各類案件的回報率可能存在差異，有些高得離譜，如龐齊許諾的投資在45天之內都可以獲得50%的回報，有些則屬於穩健的超常回報，如麥道夫每年向客戶保證回報隻有約10%，但他非常強調“投資必賺，絕無虧損”。但無論如何，騙子們總是力圖設計出遠高於市場平均回報的投資路徑，而絕不揭示或強調投資的風險因素。
拆東牆、補西牆的資金騰挪回補特征
由於根本無法實現承諾的投資回報，因此對於老客戶的投資回報，隻能依靠新客戶的加入或其他融資安排來實現。這對“龐氏騙局”的資金流提出了相當高的要求。因此，騙子們總是力圖擴大客戶的範圍，拓寬吸收資金的規模，以獲得資金騰挪回補的足夠空間。大多數騙子從不拒絕新增資金的加入，因為蛋糕做大了，不僅攫取的利益更為可觀，而且資金鏈斷裂的風險大為降低，騙局持續的時間可大大延長。
投資訣竅的不可知和不可複製性
騙子們竭力渲染投資的神秘性，將投資訣竅秘而不宣，努力塑造自己的“天才”或“專家”形象。實際上，由於缺乏真實投資和生產的支持，騙子們根本沒有可供仔細推敲的“生財之道”，所以盡量保持投資的神秘性，宣揚投資的不可複製性是其避免外界質疑的有效招術之一。當年《波士頓環球時報》的記者曾經撰文揭露龐齊的騙局，卻被龐齊以“不懂金融投資”為由加以批駁。麥道夫也故弄玄虛，從來不向別人交代每年穩賺10%的投資訣竅。
投資的反周期性特征
“龐氏騙局”的投資項目似乎永遠不受投資周期的影響，無論是與生產相關的實業投資，還是與市場行情相關的金融投資，投資項目似乎總是穩賺不賠。萬畝大造林計劃仿佛從不受氣候、環境、地理因素的影響，麥道夫在華爾街的對衝基金也能在二十年中數次金融危機中獨善其身，這些投資項目總是呈現出違反投資周期的反規律特征。
投資者結構的金字塔特征
為了支付先加入投資者的高額回報，“龐氏騙局”必須不斷地發展下線，通過利誘、勸說、親情、人脈等方式吸引越來越多的投資者參與，從而形成“金字塔”式的投資者結構。塔尖的少數知情者通過榨取塔底和塔中的大量參與者而謀利。即便是高深莫測的納斯達克前董事會主席麥道夫也免不了拉攏下線的俗套，大量利用朋友、家人和生意夥伴發展“下線”，有的人因成功“引資”而獲取傭金，“下線”又發展新“下線”，滾雪球式的壯大為“金字塔”結構。
投資需謹慎
那麼回到傳銷騙局，它是怎麼在短時間內讓這麼多投資者上當受騙的？
1.【以“高返點、高收益”吸引會員投資】海口市公安局經偵支隊副支隊長任健介紹，跨亞歐公司承諾，投資者購買“亞歐幣”，將享有高額返點利潤。例如，會員投資1萬元，以漲幅0.05元為例，250天解凍完畢後，連本帶息可達到2．25萬元，淨利潤1．25萬元。
2.【打著國資企業和業內專家旗號】海口警方通報稱，跨亞歐公司聲稱有國資背景，創建投資平台可靠度高；犯罪嫌疑人劉某更是宣稱自己是中國虛擬數字貨幣領域的專家。警察調查發現，這些“高大上”的標簽其實都是犯罪嫌疑人捏造的。他們在其他省份也有過非法網絡傳銷的“黑曆史”。
3.【給投資者“洗腦”】據了解，跨亞歐公司在國內多個城市的豪華酒店召開了推介會和論壇，給投資者“洗腦”。各級代理還通過組建微信群，宣傳其美好願景，讓不少個人投資者參與購買“亞歐幣”。
傳銷發展到今天，很多人都會感歎“騙子太多，腦子不夠用了”。其實上當受騙的本質是因為騙子們抓住了人性的弱點，並成功地利用了有些人貪婪、好逸惡勞、一夜致富等等這些急功近利的思維模式。同樣，做投資要踏實，不要總妄圖一本萬利，甚至是無本求利，沒有天上掉下來的午餐。
