隨著加密貨幣市值的與日增加，陰霾不散的黑客攻擊和盜幣事件也越來越令用戶以及商家頭疼。
俗話說，有資產的地方，就會有保險。作為一種有效應對意外事故與惡意攻擊的手段，保險業務常常被應用於資產的風險管理。但在加密貨幣領域中，加密貨幣的總值遠大於目前可用的保險金額。
DataLight最新統計結果顯示，全球加密貨幣持有者今已超過7000萬人次，加密貨幣總市值更是儼然直逼3000億美金，然而用戶、商家可用的保險金額卻僅僅隻有不到10億美元。
不過，嚴重不平衡的“供需關係”既為這個行業帶來了煩惱，也為其帶去了新的商機與拓展空間——“加密貨幣保險”。
針對這一初生萌芽的子行業，美國網絡安全機構Coalitio的首席執行官Motta表示：“兩年前，加密保險市場還不存在，但是，如今整個加密市場的保險費總收入在2到5億美元之間，未來幾年裏，加密保險市場或許會成為行業裏的一批黑馬。”
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加密貨幣為何需要保險？
盡管加密貨幣本身就是基於先進的數字化技術誕生的，同時各大交易所每年也不惜花費大量的人力財力來鞏固和優化它們的資產安全等級，但網絡安全問題仍然是該行業麵臨的最大威脅之一。
據Cointelegraph報道，僅在2019年上半年的六個月時間裏，就有包括Bithumb、Bitrue、GateHub以及Binance等在內的7家交易所遭遇過大規模的黑客攻擊，累計損失價值數千萬美元的數字資產。
僅上半年，交易所遭遇的大規模黑客攻擊就有7起
Bithumb被認為是韓國最大、最知名的兩家交易所之一（與UpBit齊名），然而具有這般規模和地位的Bithumb不僅在2019年上半年被黑客鑽了安全漏洞的空子，在過去的兩年裏也曾兩度因黑客光顧而損失慘重。可見交易所的安全問題由來已久且難以根治。
而身為全球最大、最知名的交易所之一的Binance則更加能夠輔證這一觀點。
根據Binance在今年5月份所發出的公告，該交易所因“大規模安全漏洞”而被黑客竊取了在當時價值4000萬美元的7000個比特幣，是2019年上半年損失最為嚴重的被盜案例。
按照Binance的說法，黑客利用網絡釣魚和病毒來訪問他們的熱錢包，而這些熱錢包中包含有該公司約2％的BTC持有量。
不過對於用戶來說幸運的是，幣安早在2018年就建立了用戶安全資產基金SAFU，SAFU自成立以來一直收取Binance所有交易費用的10％作為冷庫專用資金，專門用於應對突發的安全事故。
Bitfinex在2016年因黑客攻擊而損失12萬枚比特幣更是近年來最典型也最重大的案例，如此巨大數額的比特幣即便放在當時價值也高達7000萬美元，然而涉嫌參與該案的兩名以色列兄弟Eli Gigi和Assaf Gigi直到今年6月才被捉拿歸案。
當然，因安全事故而蒙受損失的交易所案例遠遠不止這些，但像Binance這樣有所防備或是像Bitfinex這樣財大氣粗能夠獨自負擔用戶損失的交易所卻不在多數。
更多規模較小的交易所在被黑客洗劫或遭遇內部盜竊後，麵臨的往往是因不堪重負而倒閉的命運。
美國網絡安全機構Zokyo Labs的創始人Sawhney針對此表示：“加密貨幣交易所現在是黑客們最喜歡的目標之一。”
更加令人不安的是，這類對交易所發起的攻擊似乎並不是一項很複雜的工作。Sawhney還補充道：“加密貨幣行業中有很多容易下手的目標，不少黑客即使不經過專門的培訓也可以攻擊它們。”
在這樣的前提下，對於不少交易所的經營者們而言，與其麵對在意外事故中動輒十萬、百萬乃至千萬級別的資產損失，為交易所資產尋得一份靠譜的保險，絕對是一個不錯的選擇。
而這正是加密貨幣保險的市場需求所在。
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除了應對風險，保險還能為加密貨幣帶來什麼？
事實上，加密貨幣當前的受關注度和普及度已經明顯超前於為支持它所建立的基礎架構和它目前所處的商業環境。
用更通俗的話來講就是，加密貨幣在許多方麵的表現都尚未達到人們現在對它的希冀。
前一段中所描述的交易所資產安全問題，無疑就是加密貨幣眾多未能達到其受眾期望的方麵之一，而且毫不誇張地說，這也是最突出、最需要解決的地方。
畢竟，在許多加密貨幣支持者的眼中，避險屬性是它的重要特征，而具有避險屬性的加密貨幣卻存在不小因意外事故不翼而飛的風險，又豈會不是一個大問題？
已經有越來越多的交易平台和托管平台開始以提升安全等級之外的方法來應對這一問題，除了像前麵提到的Binance那樣建立用於保障和賠付的資金庫外，不少平台也選擇了向保險公司尋求合作。
其中最著名的案例發生在今年4月，擁有數百年曆史、淨資產達到450億美元的保險業巨頭倫敦勞合社向CoinBase提供了高達2.55億美元的保單。而且據了解，二者的合作其實自去年就已經開始。
此外，Coinbase在其保險服務的單據中稱，將保持商業刑事保險的總金額大於其在熱存儲中持有的數字貨幣的價值，並且進一步指出，Coinbase的保險政策是通過第三方承保人和Coinbase共同提供的，Coinbase是該政策的共同保險人。也就是說，CoinBase既建立了保障資金庫，也購買了加密資產的保險。
CoinBase甚至擬推出自己專屬的保險機構
除了Coinbase，包括Gemini，Kingdom Trust和Anchorage在內的一些海外知名交易所和平台也都在去年至今年的這段時間，向保險公司購買了保險業務。
在去年10月，Gemini就與怡安集團和聯邦存儲保險兩大保險公司洽談了有關加密資產的保險合作。
關於這些合作，Gemini的風險負責人Hussain曾透露：“用戶正在逐漸期望加密貨幣金融服務商能夠提供與傳統金融相同水平的資產保障。”
顯然，這些機構意識到了加密貨幣用戶對於更完善的資產保障的需求，而反過來講，更好的資產保障自然也提升了投資者對於加密貨幣儲存價值的期待和信心。
從這一層麵來看，保險業務的逐步加入乃至成熟，將有助於加密貨幣提升自身的價值以及被更多人所接受。另外，保障體係的完善也和加密貨幣的初衷——“成為與傳統資產分庭抗禮的新資產種類”不謀而合。
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是什麼勸退了保險公司？
盡管加密貨幣市場有著巨大的保險需求，但要促成加密貨幣機構同保險公司之間的合作，僅有這些還是遠遠不夠的，畢竟買賣不是光有買方要買就能成的，也得賣方樂意賣。
從上述的案例中可以看到，雖然加密貨幣機構與保險公司的合作正在增多，但是總數仍然較少，更令人在意的是，合作雙方通常都是知名的、大型的交易所和保險公司——即合作雙方都有著足夠高的信譽、資金以及業務能力。
這也就意味著，加密貨幣的保險業務伴隨著不小的合作風險與門檻。
監管與政策的不明朗算得上是橫在兩者之間最大的障礙，Gemini的風險負責人Hussain此前接受Cointelegraph采訪時也曾談到：“保險公司最大的擔憂通常是這個行業缺乏監管的明確性。”
圍繞加密貨幣建立清晰的監管框架和法律法規，一方麵有助於實現健康、可持續的市場，並且較大程度地取締原有的洗錢、違法行為；另一方麵能夠讓更多人正視加密貨幣的合法地位，同時更好地從黑客手中保護交易所資產。
這些改變都將有效提高加密貨幣保險服務的可用性，因為如此一來，交易所的安全狀況將更加可控、更加容易評估，保險公司自然也更加願意與其合作。
然而在加密貨幣監管仍是霧裏探花、行業內部亂象橫生、且安全事故層出不窮的當下，願意“以身試險”的保險公司肯定是寥寥無幾的。
除此之外，加密貨幣周期短、波幅大的價格變動也使得保險公司不得不慎重對待與之相關的合作。
從保險公司的角度出發，頻繁波動的價格會影響保險費的估值，加大合作雙方的談判難度。從加密貨幣機構的視角來看，波動的價格又會在賠付階段作祟，如果賠付時的幣價遠超簽署保單時的價格，保險公司必然隻能設法賠償一小部分損失。
由於保險費用通常會根據曆史數據來計算，然而加密貨幣行業與保險行業的結合尚且處於萌芽階段，可供參考的數據以及案例都非常之少，所以保險費本身就是一道難關，高波動性的價格卻又進一步令為數不多的統計數據參考價值更低。
其他諸如加密資產托管的不透明度，以及交易所可能存在的監守自盜現象等因素，也都是保險公司必須要納入考量的風險構成。
將上述種種的合作障礙總結起來就是，行業整體亂象所導致的高賠付風險以及價格變動帶來的估值問題，令保險公司難以把控獲利概率和機會，而風險高、難把握的參保對象對保險公司來說可謂是一個大忌。
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對於保險公司來說，加密貨幣終究是一塊大蛋糕
縱然有許多困難和不穩定因素擺在眼前，但考慮到加密貨幣這塊蛋糕已經過於龐大，同時客戶對交易所所能提供的資產安全保障的需求也在不斷增加，不少保險公司依然對這個行業保持著密切的關注，比如前麵提到的倫敦勞合社。
在倫敦勞合社曾在其2015年的一份報告中評估了加密貨幣保險的風險因素，並提到“建立公認的冷、熱存儲安全標準，對於風險管理和保險的提供將會產生極大的幫助”。除勞合社外，怡安集團、安聯保險、達信保險等保險業巨頭也都持續關注著加密貨幣保險。
怡安西部地區金融服務負責人Fletcher曾公開表達過他對於加密貨幣保險的看法：“盡管某些保險公司願意為數字資產公司部署資金並定製保險服務方案，但鑒於區塊鏈底層技術仍處於不斷發展的階段，多數保險公司都持有更加保守的態度。許多較大或知名的保險公司采取了強硬的策略，即根本不參與加密行業，缺乏監管的明確性，以及有限的保險損失經驗，是導致保險市場對加密貨幣持猶豫態度的主要問題之一。但投身於加密行業的保險公司往往也是一些大型的保險公司，因為他們有著更加充足的準備。”
目前正式推出加密貨幣保險服務的知名保險公司
關於如何改善加密貨幣保險行業的現狀，Fletcher也給出了自己的建議：“交易所應與那些了解數字資產、了解如何駕馭波動的保險市場的公司合作。而保險公司也應該在注意和尊重承保流程的同時，了解每個交易所的獨特風險乃至主流加密貨幣的特性。”
不管怎麼說，“加密貨幣支持者對於加密資產完善度的要求越來越高“，“龐大的加密資產市場需要更加穩妥的保障體係”，“加密貨幣保險的市場目前仍是一片藍海”這三個事實之間相互促成，形成了巨大的商機，至於誰能夠率先突破擺在這些商機前的諸多障礙，或者能否突破？還需要時間來給我們答案。
