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三元實驗室:解析Blitz背後的同步多鏈流動性解決方案

今晚

#爆破

讓我們從 Vertex 開始,它是 Arbitrum 上垂直整合的 DEX,擁有現貨、永續和綜合貨幣市場。

最大的亮點就是速度。

這依賴於其創新架構,該架構結合了統一的中央限價訂單簿(CLOB)和整合的自動化做市商(AMM),也稱為混合訂單簿-AMM。

參見白皮書中的圖,如下:

三元實驗室:解析Blitz背後的同步多鏈流動性解決方案

Vertex 的鏈下排序器承載了高效能的中央限價訂單簿(CLOB),並且能夠減少MEV。作為獨立節點,V2版本透過 Vertex 治理進行去中心化。中央限價訂單簿(CLOB)可以使用戶擁有CEX般的交易體驗。鏈下排序器與鏈上整合AMM連接,排序器會自動取得最佳可用流動性,使用戶可以根據鏈上整合流動性資源進行交易。由於使用整合AMM,流動性方面會更加充足,並且Vertex V2推出了多鏈流動性。

有人可能會擔心鏈下排序器的可靠性問題,Vertex在鏈上還設計有風險引擎,當鏈下排序器在維護、經常或其他不可預見的情況下,AMM鏈上層將充當協議的後盾,使用戶能夠僅針對AMM進行交易,而列印訂單簿,只是速度相對慢一些,所以稱為「Slo-mo」模式。

資產安全方面,鏈下排序器只是匹配訂單,用戶的資產仍然掌握在自己手中,需要用戶簽名才能進行鏈上操作。

出於速度的考慮,Vertex 的下游機器是 Stork,Stork 可以確保 Vertex 的參考價格在數十級提供,與 CEX 和 TradFi 交換場所使用的數據速度相當。

說完技術架構,再看看交易機制方面的設計:

Vertex預設使用通用全倉保證金,用戶的交易帳戶會合併以確保頭寸之間的保證金,因此用戶的所有投資組合都可以充當多個未平倉頭寸的抵押品。這種設計可以降低補充保證金和單倉強制平倉的風險,且更靈活方便,尤其是在同時開設多個部位的情況下,可以方便地進行整體槓桿率的評估。

在清算方面,Vertex 將收取清算人利潤的 25%,並將這些費用存入保險基金,用於彌補系統的壞帳。

defillama數據顯示,自去年11月推出激勵活動以來,Vertex交易活躍,每日交易量一度達到16億+。

三元實驗室:解析Blitz背後的同步多鏈流動性解決方案

說了這麼多Vertex,那同步簿流動性層Vertex Edge到底是什麼?其實就是剛才說的V2版本的跨鏈共享訂單簿,訂單專注於跨鏈進行訂單與流動性的匹配。開發者可以基於它建構自己的前端應用。

Blitz 是第一個基於 Vertex Edge 建構的 DEX 應用程序,也可以稱為 Edge 的實例。

Edge要進行跨鏈的流動性匹配,那效率降低怎麼辦?Edge解決方案是採用多種優化手段實現高TPS,比如,將EVM建模成樹結構,實現樹木化,這也是Edge對頂點排序器的重大升級,共同創辦人AlwinPeng 在推特中曾詳細介紹:https://twitter.com/AlwinPeng/status/1737471187465211979

定序器的狀態同時跨多個支援的鏈進行分片,從每個鏈接收和克隆入站訂單;

然後,來自一條鏈的獨立訂單與來自多個鏈的流動性進行匹配。

交易成功後,Edge 會自動對沖並重新平衡跨鏈後端的流動性。

三元實驗室:解析Blitz背後的同步多鏈流動性解決方案

因此,Edge也可視為全方位層,引發多鏈流動性聚合,除了高效大幅增強流動性外,也增加了用戶體驗,再也不需要為了流動性回歸跨鏈,且能夠增加對長尾資產的支持。

值得一提的是,邊緣的跨鏈流動性聚合並不需要複雜而衍生的資產跨鏈,而值得進行配對。例如官方文件中的永續合約範例:

三元實驗室:解析Blitz背後的同步多鏈流動性解決方案

Alice 在 Blast 的 Blitz 上要以價格 X 做多 ETH-PERP。

在檢查 Vertex 實例上聚合的訂單後,排序器(Edge)發現最好的報價來自在 Arbitrum 上正做空的 John。於是 Edge 立即在 Blast 上做空,在 Arbitrum 上做多。

就這樣,隨著時間的流逝,Edge將不斷在本地鏈上建立多頭和空頭頭寸。只需要定期聚合鏈間的流動性並在隊列中進行就行,這種非同步處理高效的原因之一。

另外,要絲滑地實現這種多鏈流動性的聚合,在資金費率和資產利率上都需要統一定價,因此邊緣採用統一的資金費率和統一的貨幣市場利率。

總之,流動性和效率都是用戶十分重視的DEX交易體驗,而Edge一口氣解決了。

Blitz 的體驗與 Vertex 非常相似,而且都在 Vertex Edge 上,Blitz 用戶可以利用 Arbitrum 上的 Vertex 因此流動性。目前 Blitz 還宣布了多個 DeFi 頭部項目的流動性集成計劃:Juice Finance 將與Blitz 集成,提供標籤定制Elixir 池的槓桿流動性金庫,以提高Blitz 訂單簿對的情況;Range Protocol 也與Blitz 集成,從而帶來永續金庫和自動流動性策略。

隨著 Blast 的上線,Blitz 的獨立積分計畫即將公佈,可以關注了,另外 Galxe 上的任務可以做,畢竟官推也提到了。

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